Dian, Iasha and Hasnawati, Sri (2020) PENGGUNAAN SIMULASI MONTE CARLO UNTUK PENGUKURAN VALUE AT RISK ASET TUNGGAL DAN PORTOFOLIO DENGAN PENDEKATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL SEBAGAI PENENTU PORTOFOLIO OPTIMAL PADA INDEKS SAHAM LQ-45. STABEK 4.

Text Pengujian MONTE CARLO 2020.pdf Download (572kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar Value at Risk yang dihasilkan dari aset tunggal dan portofolio serta untuk mengetahui seberapa besar proporsi saham yang optimal. Value at Risk (VaR) dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan metode Simulasi Monte Carlo dengan cara membangkitkan nilai random berdasarkan karakteristik data, yang kemudian digunakan untuk mengestimasi nilai VaR-nya. Pembentukan portofolio dalam penelitian ini digunakan untuk menghitung proporsi dana investasi dengan menggunkan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Hasil penelitian menunjukkan VaR pada aset tunggal mempunyai nilai paling rendah sebesar 2% yang dimiliki oleh saham BBCA dan VaR tertinggi 8% yang dimiliki oleh saham ERAA. Dari hasil analisis portofolio optimal diperoleh 6 saham yang masuk dalam portofolio optimal dan proporsi saham tertinggi dimiliki oleh BBCA sebesar 38% dan terendah dimiliki oleh TKIM sebesar 1%. Dari proporsi tersebut diperoleh perhitungan VaR portofolio sebesar 0,03% yang menunjukkan bahwa VaR Portofolio lebih rendah dari masing-masing saham yang diteliti. Populasi dalam penelitian ini terbatas hanya pada 45 perushaan yang termasuk dalam indeks LQ-45 selama periode 1 Januari

Item Type:	Article
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Prodi Manajemen
Depositing User:	Dr Sri Hasnawati
Date Deposited:	05 Nov 2020 01:05
Last Modified:	05 Nov 2020 01:05
URI:	http://repository.lppm.unila.ac.id/id/eprint/24464

Actions (login required)

View Item