Dery, Westryananda Putra and Sri, Hasnawati and Muslimin, Muslimin (2021) Ramadan Effect and Volatility Risk by GARCH Model: Evidence in Indonesia Stock Market. Jurnal Bisnis dan Manajemen, 17 (2). pp. 14-25. ISSN 1411-9366

Preview

Text View of Ramadan Effect and Volatility Risk by Garch Model_ Evidence in Indonesia Stock Market.o.pdf Download (222kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Ramadhan effect dan risiko volatilitas terhadap pasar saham Indonesia dengan menggunakan model GARCH. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar pada indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2019. Terdapat 42 perusahaan yang dijadikan sampel dalam penelitian ini. Sampel penelitian diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Penelitian ini menggunakan model GARCH sebagai alat analisis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh Ramadhan terhadap indeks LQ45, namun volatilitas pada bulan Ramadhan berpengaruh terhadap volatilitas pada indeks LQ45.

Item Type:	Article
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Prodi Manajemen
Depositing User:	MUSLIMIN
Date Deposited:	05 Jun 2021 11:40
Last Modified:	05 Jun 2021 11:40
URI:	http://repository.lppm.unila.ac.id/id/eprint/32074

Actions (login required)

View Item