Iasha, Dian and Hasnawati, Sri and faisol, ahmad PENGGUNAAN SIMULASI MONTE CARLO UNTUK PENGUKURAN VALUE AT RISK ASET TUNGGAL DAN PORTOFOLIO DENGAN PENDEKATAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL SEBAGAI PENENTU PORTOFOLIO OPTIMAL PADA INDEKS SAHAM LQ-45. In: seminar teknologi, akuntansi, bisnis, ekonomi dan komunitas 4, 28 Oktober 2020, Bandar lampung. (Submitted)

Preview

Text JURNAL MONTE CARLO DIAN 2020.pdf Download (755kB) | Preview

Abstract

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui seberapa besar Value at Risk yang dihasilkan dari aset tunggal dan portofolio serta untuk mengetahui seberapa besar proporsi saham yang optimal. Value at Risk (VaR) dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan metode Simulasi Monte Carlo dengan cara membangkitkan nilai random berdasarkan karakteristik data, yang kemudian digunakan untuk mengestimasi nilai VaR-nya. Pembentukan portofolio dalam penelitian ini digunakan untuk menghitung proporsi dana investasi dengan menggunkan metode Capital Asset Pricing Model (CAPM). Hasil penelitian menunjukkan VaR pada aset tunggal mempunyai nilai paling rendah sebesar 2% yang dimiliki oleh saham BBCA dan VaR tertinggi 8% yang dimiliki oleh saham ERAA. Dari hasil analisis portofolio optimal diperoleh 6 saham yang masuk dalam portofolio optimal dan proporsi saham tertinggi dimiliki oleh BBCA sebesar 38% dan terendah dimiliki oleh TKIM sebesar 1%. Dari proporsi tersebut diperoleh perhitungan VaR portofolio sebesar 0,03% yang menunjukkan bahwa VaR Portofolio lebih rendah dari masing-masing saham yang diteliti. Populasi dalam penelitian ini terbatas hanya pada 45 perushaan yang termasuk dalam indeks LQ-45 selama periode 1 Januari – 31 Desember 2019 sehingga sampel yang dapat digunakan dalam penelitian ini hanya terbatas sebanyak 12 perusahaan. Penelitian ini diharapkan dapat berguna sebagai masukan bagi investor untuk menganalisis tingkat risiko dan pembentukan portofolio serta diharapkan dapat menjadi masukan bagi perusahaan dalam mengelola risiko yang telah diestimasikan dan meningkatkan nilai perushaan. Kata kunci : Saham, Portofolio, Value at Risk, Simulasi Monte Carlo, Capital Asset Pricing Model (CAPM).

Item Type:	Conference or Workshop Item (Paper)
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance
Divisions:	Fakultas Ekonomi dan Bisnis (FEB) > Prodi Manajemen
Depositing User:	AHMAD FAISOL
Date Deposited:	19 Nov 2020 11:38
Last Modified:	19 Nov 2020 11:38
URI:	http://repository.lppm.unila.ac.id/id/eprint/26228

Actions (login required)

View Item